Beleggers verwachten duidelijk dat PayPal (NASDAQ:PYPL) in de toekomst veel moeite zal hebben, aangezien de PYPL-aandelen dit jaar tot nu toe met bijna 60% zijn gedaald.
Toch lijkt het erop dat beleggers de sterke groei, hoge winsten, positieve katalysatoren en relatief lage waardering van het bedrijf grotendeels over het hoofd zien.
Het totale betalingsvolume van PayPal steeg in het eerste kwartaal met 13% op jaarbasis (YOY), terwijl de inkomsten, exclusief de bijdrage van eBay (NASDAQ:EBAY), met 15% YOY stegen.
Verder steeg het aantal transacties dat op de app werd uitgevoerd met 18% op jaarbasis en er kwamen netto 2,4 miljoen nieuwe rekeningen bij waardoor het rekeningtotaal met 9% op jaarbasis toenam.
Voor heel 2022 verwacht PayPal, ondanks een lichte verlaging van de richtlijnen en een indicatie dat de vooruitzichten conservatief zijn dat de winst per aandeel tussen $ 3,81 en $ 3,93 zal uitkomen.
Bovendien voorspelt de betalingsgigant dat het een indrukwekkende vrije kasstroom van meer dan $ 5 miljard voor het jaar zal genereren.
Ik denk dat analisten de impact van de aanstaande integratie met Amazon op PayPal waarschijnlijk onderschatten, aangezien de deal waarschijnlijk een enorme game-changer zal zijn voor PYPL-aandelen.
De meest bullish analist voorspelt dat de winst per aandeel van het bedrijf $6,19 zal bedragen.
Ik ga uit van een 2023 EPS-schatting van $ 6.
En ik geloof dat PYPL-aandelen, gezien de sterke groei en hoge winstgevendheid van PayPal een premium koers-winst (P/E) veelvoud van 25 keer zouden moeten krijgen.
Die combinatie zou het aandeel tegen het einde van volgend jaar op $ 150 brengen tegenover het huidige niveau van ongeveer $ 75.
Gezien de snelle groei van PayPal de hoge winstgevendheid positieve katalysatoren en het potentieel om tegen het einde van 2023 te verdubbelen zouden langetermijnbeleggers PYPL-aandelen moeten kopen.
Reactie plaatsen
Reacties